各位風(fēng)投大佬們聽到這里才恍然大悟。今天果然是來對(duì)了！還真是趕上大買賣了。
按照剛才蔡思強(qiáng)的講解，sal公司的這個(gè)導(dǎo)航儀在產(chǎn)品功能方面實(shí)在沒有什么好挑剔的地方了，功能即便還說不上完美無缺，但是比起現(xiàn)有市場(chǎng)上面的產(chǎn)品，絕對(duì)是有鶴立雞群的感覺。
只是僅僅有sal開發(fā)出來這個(gè)導(dǎo)航儀樣品，原來大家還覺得差了點(diǎn)什么，現(xiàn)在蔡思強(qiáng)把收購tomtom公司的這個(gè)底牌揭開后。
大家立刻就明白原來sal公司已經(jīng)完全想到，自己在導(dǎo)航儀方面還欠缺生產(chǎn)制造的工程經(jīng)驗(yàn)以及銷售服務(wù)渠道、品牌等方面，不過sal公司既然提出了收購計(jì)劃，證明在這個(gè)方面已經(jīng)考慮得比較成熟了。
如果真能夠按計(jì)劃將tomtom這個(gè)業(yè)界前三名的老牌導(dǎo)航儀制造商收購下來，sal公司等于將這方面的短板就完全補(bǔ)上了。
在座大佬中有研究過導(dǎo)航儀產(chǎn)業(yè)的，當(dāng)然知道tomtom這倆年的日子不好過，在各個(gè)對(duì)手的擠壓下，市場(chǎng)萎縮得比較厲害，營(yíng)收節(jié)節(jié)敗退，股價(jià)已經(jīng)基本到了谷底。按照市場(chǎng)分析人士的說法，tomtom最好的結(jié)局就是被收購。
tomtom現(xiàn)在依靠地理優(yōu)勢(shì)和先入優(yōu)勢(shì)，在歐洲市場(chǎng)還勉強(qiáng)維持住了老大的位置，美國市場(chǎng)已經(jīng)一塌糊涂，從原來的老二位置退縮到三甲之外，現(xiàn)在苦苦支撐下來，估計(jì)也是期待有一個(gè)比較靠譜的收購計(jì)劃。
sal公司的這一群年輕人，看起來青春痘都還沒有褪光，但是做事卻是非常老道，能夠?qū)⒛繕?biāo)對(duì)準(zhǔn)tomtom，顯然對(duì)于整個(gè)導(dǎo)航儀產(chǎn)業(yè)了解得也比較透徹，能夠?qū)?dǎo)航儀整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條想得如此清晰，直接切中要害，了不起，真是后生可畏啊。
這群風(fēng)投大佬按照敬佩之余，又暗生警惕，看這架勢(shì)，這群年輕人可是一點(diǎn)都不好忽悠，看來今天這個(gè)開價(jià)可不低。
“各位財(cái)神爺，今天將大家請(qǐng)來，就是為了這個(gè)收購計(jì)劃，坦率地講，以我們sal公司現(xiàn)在的現(xiàn)金儲(chǔ)備來說，尚不足收購tomtom?！辈趟紡?qiáng)微笑道?！耙虼?，需要向各位財(cái)神爺化緣來完成這項(xiàng)收購工作。”蔡思強(qiáng)開著玩笑道。
“蔡總，情況呢，我們基本上都了解了，如果是按照剛才你講產(chǎn)品來說，我個(gè)人覺得收購tomtom這個(gè)計(jì)劃可行性很高，我們凱雷投資非常有興趣加入到這個(gè)計(jì)劃中來，只是，不知道這個(gè)項(xiàng)目究竟準(zhǔn)備投入多少？”凱雷投資集團(tuán)的高級(jí)副總裁周琛問道。
“整個(gè)收購計(jì)劃我們預(yù)計(jì)耗資將達(dá)到十億美元左右，其中包括控股權(quán)收購費(fèi)用5億美元，以及收購后產(chǎn)能整合和渠道整合、品牌推廣等費(fèi)用5億美元。按照我們的預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)收購?fù)瓿珊蟮谝荒辏瑢?dǎo)航儀業(yè)務(wù)這塊公司的全球營(yíng)收可以達(dá)到20億到25億美元，第二年實(shí)現(xiàn)30億至35億美元，第三年實(shí)現(xiàn)40億到50億美元。
我們期望導(dǎo)航儀業(yè)務(wù)最終能夠?qū)崿F(xiàn)大約每年一百億美元營(yíng)收規(guī)模?！?br/>
十億美元？
四個(gè)風(fēng)投大佬一聽這個(gè)報(bào)價(jià)，心中快速計(jì)算了一下后，感覺這個(gè)數(shù)額還是比較靠譜。
收購公司大概花掉5、6億美元取得控股權(quán)，后期運(yùn)營(yíng)推廣留出3、4億美元，整合費(fèi)用預(yù)計(jì)再花去1億美元，這個(gè)資金量基本可以應(yīng)付。
配合sal剛才演示的那個(gè)杰出產(chǎn)品，如果說打造一個(gè)導(dǎo)航儀世界第一品牌，這個(gè)還有點(diǎn)夸張，但是將這個(gè)產(chǎn)品做起來，能夠成一定氣候那是相當(dāng)靠譜的。
導(dǎo)航儀這個(gè)市場(chǎng)雖然現(xiàn)在非?；靵y，但是如果仔細(xì)細(xì)分的話，其實(shí)在高端市場(chǎng)還是非常有機(jī)會(huì)的，最混亂無序集中在千元以下，在這個(gè)激烈搏殺的紅海市場(chǎng)中，不但廠家眾多，山寨產(chǎn)品林立，還要不斷承受來自手機(jī)內(nèi)置導(dǎo)航的沖擊。
而在3千元以上高端產(chǎn)品市場(chǎng)上就好多了，畢竟市場(chǎng)上的主流產(chǎn)品就那么幾家，所以競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)有序，基本上各有基本盤維持著，這幾個(gè)廠家也不至于做殺雞取卵的事情。
從這幾年汽車銷售量來看，中高端汽車銷售量巨大，以寶馬、奔馳、奧迪三大高端豪華車品牌銷量來說，連續(xù)幾年突破400萬輛，其中僅中國市場(chǎng)銷售量一年就突破了一百萬輛。
而從全球汽車銷售量來說，這幾年全球銷售均突破7000萬輛，據(jù)專業(yè)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)僅僅是導(dǎo)航儀銷售的潛在市場(chǎng)容量每年超過200億美元，而高端產(chǎn)品的市場(chǎng)總?cè)萘咳绻凑账姆种坏饺种环蓊~估算，估計(jì)高達(dá)50億美元到60億美元。
加上地圖服務(wù)等附屬業(yè)務(wù)，市場(chǎng)容量還會(huì)擴(kuò)大三成左右。如果未來能夠整合進(jìn)去移動(dòng)絡(luò)信息服務(wù)，整個(gè)市場(chǎng)就更加可觀了。
所以導(dǎo)航儀這個(gè)細(xì)分市場(chǎng)，還是有可為之處。
這些信息在各位風(fēng)投大佬腦海中一閃而過，感覺sal公司這個(gè)收購計(jì)劃大致靠譜，以領(lǐng)先的技術(shù)加上tomtom現(xiàn)在的品牌、渠道，在導(dǎo)航儀市場(chǎng)沖擊一下，重新為tomtom奪回世界第一的寶座，應(yīng)該是有希望的。
想到目前世界第一的garmin現(xiàn)在市值超過九十億美元，而被sal并購后的tomtom，很有可能在短短幾年間再次擊敗garmin回到第一的寶座，那么屆時(shí)tomtom的市值相信也會(huì)重回原來的價(jià)位，取代garmin的地位，這樣單單只計(jì)算這一塊，十億美元投資的增值就可能超過八、九倍。
顯然，僅僅從這個(gè)方面來看，這已經(jīng)是一筆相當(dāng)不錯(cuò)的買賣。何況sal本身還具有那么多的賣點(diǎn)。
“你們的這個(gè)計(jì)劃看起來是很不錯(cuò)，產(chǎn)品從樣品演示來看也很有優(yōu)勢(shì)，但是sal本身還很年輕，我很好奇你們準(zhǔn)備怎么來操作這個(gè)國際并購？還有，購并后的管理團(tuán)隊(duì)方面是怎么考慮的？”idg首席合伙人劉程遠(yuǎn)問道，不愧是老牌風(fēng)投人，這個(gè)問題問得那才是叫一針見血。直接命中sal公司現(xiàn)在最大的軟肋之一。
被人擊中軟肋，蔡思強(qiáng)卻毫無愧色，“劉先生這個(gè)問題也是今天我邀請(qǐng)大家前來的一個(gè)重要原因之一，老實(shí)說我們?cè)谶@個(gè)方面沒有優(yōu)勢(shì)，但是在座各位都是投資界的大腕、前輩，具備豐富的資產(chǎn)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，非常期望各位前輩能夠給我們一些寶貴的建議。”
知之為知之不知為不知，蔡思強(qiáng)倒是非常光棍，直接坦陳事實(shí)，從專家這里取經(jīng)。這個(gè)坦率的態(tài)度讓四位風(fēng)投大佬情不自禁地笑了。
劉程遠(yuǎn)也感覺自己這一拳好像打在了空氣中一般，可是卻毫不介懷，能夠看清楚自己優(yōu)缺點(diǎn)的團(tuán)隊(duì)，在他遇到的風(fēng)投推演中實(shí)在太少，因此更加值得信賴。
很少有創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)認(rèn)為自己的商業(yè)計(jì)劃、管理團(tuán)隊(duì)有缺陷，通常，遇到這種自信到盲目自戀的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)，劉程遠(yuǎn)通常都是一笑而遠(yuǎn)避之。
同傻子比智商，那是二貨；同樣，同自戀狂談生意，那是自找失敗。
蔡思強(qiáng)既然能夠看清楚自己的缺點(diǎn)，卻能夠找對(duì)人，那么這個(gè)缺點(diǎn)就不再是缺點(diǎn)了。
而資本運(yùn)作，的確是風(fēng)投們最擅長(zhǎng)的業(yè)務(wù)之一，蔡思強(qiáng)找上他們那真是找對(duì)人了。能夠借腦借到這個(gè)地步，蔡思強(qiáng)也算是將風(fēng)投們的資源利用到極致了。
好吧，這下大家真沒有什么問題了，有產(chǎn)品、有計(jì)劃、有資金，人才好像也可以找到，剩下的最后一個(gè)問題，那就是這十億美元究竟值得了多少股份？
在一定限度內(nèi)，錢的數(shù)量對(duì)于風(fēng)投來說真不是什么問題，幾百萬美元、幾千萬美元的投，與幾億美元的投其實(shí)對(duì)于他們來說是沒有太大區(qū)別的。他們需要關(guān)心的是這部分錢用來干什么，使用是否合理？自己在這筆買賣中收益有多少？
“好吧，其他方面我沒有什么問題了，現(xiàn)在我們來談?wù)勥@十億美元值多少sal的股份？”凱雷投資的周琛率先提出了這個(gè)大家現(xiàn)在最關(guān)心的問題?！罢勍赀@個(gè)問題后，我們四個(gè)再談?wù)勥@個(gè)聯(lián)合投資的出資比例?！?br/>
趙建武和董鋒在一邊一直沒有說話，自始至終都是冷靜旁觀，看到蔡思強(qiáng)逐漸說服這些風(fēng)投大佬下定決心來投資這個(gè)項(xiàng)目，心中對(duì)于蔡思強(qiáng)開出的十億美元雖然有疑問，但是也以為這是漫天要價(jià)、就地還錢的談判把戲。
哪里知道到了現(xiàn)在，這些風(fēng)投大佬對(duì)于這個(gè)獅子大開口居然毫無異義，開始直接談起這些錢值多少股份的問題來。
意外，趙建武和董鋒真的感覺太意外了。倆人這才知道在商業(yè)運(yùn)作方面，自己與蔡思強(qiáng)差距究竟有多大。
但是這些東西既然自己搞不懂，就由蔡思強(qiáng)去操作好了，說起來，蔡思強(qiáng)才是公司的二老板，如果他都不怕自己的利益受到損失，自己還怕什么。