導(dǎo)語：

    在某種程度上，公眾越是節(jié)儉，降低消費，增加儲蓄，就越會導(dǎo)致整體社會收入的減少。因為在既定的收入中，消費與儲蓄成反方向變動，即消費增加，儲蓄就會減少，消費減少，則儲蓄就會增加。

    在18世紀(jì)的歐洲，曾經(jīng)流行過這樣的一個故事：

    一群蜜蜂為了追求奢華的生活而大肆揮霍，結(jié)果，這個蜂群居然很快興旺發(fā)達(dá)起來。后來，由于換了蜂王，這群蜜蜂改變了習(xí)慣，放棄了奢侈的生活，轉(zhuǎn)而崇尚節(jié)儉，結(jié)果卻導(dǎo)致了整個蜜蜂社會的衰敗，最終淪落到被敵人打敗而逃散的命運(yùn)。

    這個故事所說的是“節(jié)儉的邏輯”，在經(jīng)濟(jì)學(xué)上被稱為“節(jié)儉悖論”。它所宣揚(yáng)的“浪費有功”的潮流風(fēng)氣，在當(dāng)時受到了嚴(yán)厲的指責(zé)，這部作品在當(dāng)時被法庭判為“有礙公眾視聽的敗類作品”，被認(rèn)為是敗壞社會風(fēng)氣的肇始。然而在200多年之后，英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家凱恩斯從中受到啟發(fā)，提出了“節(jié)儉悖論”。

    如何解讀這個悖論呢？眾所周知，節(jié)儉是一種美德。從理論上講，節(jié)儉是個人積累財富最常用的方式。從微觀上分析，某個家庭勤儉持家，減少浪費，增加儲蓄，往往可以致富。

    然而，熟悉西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的人們都知道，根據(jù)凱恩斯主義的國民收入決定理論，消費的變動會引起國民收入同方向變動，儲蓄的變動會引起國民收入反方向變動。但根據(jù)儲蓄變動引起國民收入反方向變動的理論，增加儲蓄會減少國民收入，使經(jīng)濟(jì)衰退，是惡的；而減少儲蓄會增加國民收入，使經(jīng)濟(jì)繁榮，是好的。

    實際上，這里蘊(yùn)涵著一個矛盾：在某種程度上，公眾越是節(jié)儉，降低消費，增加儲蓄，就越會導(dǎo)致整體社會收入的減少。因為在既定的收入中，消費與儲蓄成反方向變動，即消費增加，儲蓄就會減少，消費減少，則儲蓄就會增加。

    所以，儲蓄與國民收入呈現(xiàn)反方向變動，儲蓄增加國民收入就減少，儲蓄減少國民收入就增加。

    根據(jù)這種看法，增加消費減少儲蓄會通過增加總需求而引起國民收入增加，就會促進(jìn)經(jīng)濟(jì)繁榮；反之，就會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)蕭條。由此可以得出一個蘊(yùn)涵邏輯矛盾的推論：節(jié)制消費增加儲蓄會增加個人財富，但會減少國民收入引起蕭條。

    節(jié)儉是中華民族的傳統(tǒng)美德，也是個人積累財富的一種方式。如果某個家庭能勤儉持家，減少浪費，增加儲蓄，那么這個家庭往往可以致富。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來看，節(jié)儉就是增加儲蓄，減少消費和投資。

    其實這只是一般情況，凡事都有例外，從個人理財角度來說，儲蓄也未必就是最好的致富途徑。我們通過下面的故事來理解。

    從前，有一個惜金如命的財主，他把自己的金子埋在花園里的一棵大樹下面，每隔幾天就要挖出來，自我陶醉一番。突然有一天，有人發(fā)現(xiàn)了他的秘密，就把他藏在樹下的金子給偷走了，為此，財主痛不欲生。后來他的鄰居們來看他，當(dāng)了解事情的經(jīng)過后，他們就問他：“你從沒花過這些金子嗎？”

    “沒有，節(jié)儉是我們家的傳統(tǒng)，我每次只是看看而已?！彼卮稹｀従觽兟犃耍凸笮ζ饋?，并對他說：“按你這種對待金子的做法，有和沒有金子對你來說都是一樣的啊！如果你還是感到難受的話，就在大樹底下再埋一些石頭，把它們當(dāng)作金子收藏起來好了?！编従觽冋f完就走了，只剩下財主呆若木雞地站在樹下，想著那些被偷走的金子。

    與其把金子提心吊膽地藏起來，還不如用他來生財，去獲得更多的財富。藏匿和閑置財富就等于浪費，用現(xiàn)代的理財觀念來看，財主這樣的“節(jié)儉”的確稱得上是“現(xiàn)代的罪惡”。

    但還有點需要說明的是，不提倡節(jié)儉，并不代表我們要過度奢侈，過度超前消費。

    超前消費、高債消費模式雖然能讓人提早獲得消費品，但是其中也蘊(yùn)涵了不容忽視的高風(fēng)險因素。美國爆發(fā)次貸危機(jī)的深層次原因就在于“超前消費”，“寅吃卯糧”，透支了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的潛力。在美國，超前消費很平常，無論是房子還是汽車，信用卡還是話費賬單，超前消費無處不在。

    由于美國消費文化和美國金融機(jī)構(gòu)對超前消費、高債消費模式的鼓勵和縱容，使得很多并沒足夠收入來償還貸款的低收入人士，也可以通過次級貸款而購買住房。所謂次級貸款，是指在美國向信用分?jǐn)?shù)低、收入證明缺失、負(fù)債較重的人提供的住房貸款。這種做法導(dǎo)致的結(jié)果就是使得美國的次貸危機(jī)越吹越大，越演越烈。

    從2004年開始到2006年的兩年之間，美聯(lián)儲的17次大幅度加息行為，終于刺破了這巨大、輝煌一時的次貸泡沫，美國房貸市場逐漸步入了衰退階段。

    還款利率的大幅度上升和房價的下跌，使得美國的次貸市場違約率大幅度上升，而這對美國的次貸市場和大量投資次貸債務(wù)的投行和金融機(jī)構(gòu)造成了致命打擊，2007年4月2日，美國第二大房貸公司新世紀(jì)金融公司的破產(chǎn)事件，意味著次貸危機(jī)由此正式爆發(fā)了。一時之間，美國作為世界上最強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)體，作為世界金融中心的華爾街，到處是一片人心惶惶、風(fēng)聲鶴唳的可憐景象。

    總之，若內(nèi)需不足，商品賣不出去，企業(yè)經(jīng)營狀況必然惡化，那就隨時有可能面臨失業(yè)或降薪的風(fēng)險，就會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷。但不提倡過渡節(jié)儉，并不是盲目鼓吹消費，而是要符合中國居民的消費習(xí)慣和觀念?！皽笙M“或“超前消費”，都不是科學(xué)的消費觀，唯有堅持“適時消費”原則，使消費水平的增長和社會再生產(chǎn)提供的條件及其發(fā)展的客觀要求相符合，才能確保國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、健康地發(fā)展。